大和:维持民生银行(1988.HK)持有评级 目标价下调至2.65港元
2022-08-19 13:03 文章来自:格隆汇 收藏(0) 阅读(20279) 评论(0)
大和发表研究报告指,与股份制银行同业相比,民生银行(1988.HK)以非国有集团为主要股东,资源相对有限,因此风险倾向较高,随着经济增长放缓和监管收紧,其资产质量和财富管理都需要改善。

  民生银行净息差及存贷款增长均表现疲软,去年净息差按年下跌23个基点,今年首季更跌41个基点,主要归因于民生银行对高回报非标准化债务资产进行处置,以及期内调整其客户群和业务结构等。

  考虑到上半年疫情影响以及房地产行业持续面对流动性困难,大和认为民生银行的资产质量仍然面临压力,维持“持有”评级,并将目标价由5.6港元下调至2.65港元。