银行并购:并不是规模越大越好
2021-05-18 11:24 文章来自:IFTNews 收藏(0) 阅读(21165) 评论(0)

IFTNews 银行洞察:在一个有利于在数字化转型过程中走得最远的组织的竞争环境中,许多组织都希望通过合并来增加市场份额和降低成本。在疫情期间并购活动温和的一年之后,并购交易出现了新的激增,尤其是地区性银行。但规模足以改变这些银行的命运吗?

最新的标普全球市场情报银行并购跟踪报告指出,今年迄今为止,2021年宣布的交易总数为53宗,而2020年同期为43宗。

4月份,美国就宣布了19笔交易,这是自20201月以来最多的一个月交易……在交易热潮被大流行推迟之前。而且这些交易大多规模不小。事实上,到目前为止,2021年的交易价值为248.3亿美元,而2020年同期为65.3亿美元。

表明2021年交易规模变化的一个例子是,8笔交易的价值至少为5亿美元,而2020年全年只有6笔交易,2019年只有12笔。很明显,许多银行都在寻求规模更大的交易,试图在市场有利的时候尽快扩大规模。

2020年末以来,一些成为头条新闻的最大交易包括:

  1. PNC金融收购BBVA美国业务
  2. MT银行收购Peoples United Financial
  3. 亨廷顿银行收购TCF金融
  4. Webster金融收购了Sterling Bancorp

显然,这些交易都不会形成一个像美国四大银行——摩根大通、美国银行、花旗集团或富国银行那样规模的组织。但由于监管限制,这些大型机构无法再收购任何银行。

两个错误不一定等于一个正确

并购组织给出了许多原因进行合并。有些人正在寻求更广阔的发展空间。一些公司希望在重叠的业务范围内进行整合。所有这些都讨论了大幅节省成本的可能性,许多人提到,从合并中节省下来的资金将用于现代化当前的基础设施——使更大的组织更有未来准备。

哦,最近的合并带来了更高的股票估值。显然,增加的监管负担以及采用新的更好技术的需求正在推动较小的银行合并。但是,消费者会从这些组合中受益吗?

很少有收购公司会直接提及并购将带来的客户体验好处。而且,如果过去可以作为未来的指标的话,批评人士认为,过去30多年来,大约1万家银行的减少导致了更高的费用、更少的银行服务,以及更大的风险。

俄亥俄州参议院银行业务主席Sherrod Brown说:“华尔街的大型银行是如此庞大和强大,以致全国各地的银行都面临着变得更大风险更大的压力。” “放松监管让华尔街的银行变得太大,承担了太多风险。”

渴望数字化转型的成熟

许多中等资产银行希望合并后的成本节约可以用于传统基础设施的现代化,并提高数据和分析的成熟度。如果不增加投资,许多银行认为,与那些规模最大的银行、更灵活的金融科技公司以及正在蚕食传统营收阵地的科技巨头相比,它们将处于明显的竞争劣势。

个人观察:

如果一家合并后的金融机构不能在单一品牌下运营超过18个月,那么它们能以多快的速度改变其数字客户体验?

消费者和企业正在寻找金融机构的合作伙伴,这些机构可以提供类似于亚马逊、苹果、Netflix和谷歌的体验,对于正在追赶的中等资产银行来说,速度是至关重要的。这是在被视为数字化转型的领导者还是寻找潜在的合作伙伴之间做出的决定。

现代化还不够

不幸的是,对新技术的投资并没有改变大多数中型银行的根本问题。《数字银行报告》对大流行后的银行趋势进行了大量研究,发现大多数中型金融机构面临的最大挑战不是传统技术,而是传统领导力。

换句话说,如果一个更大的、合并的组织的领导没有包含一个数字组织所必需的所有要素,那么新的组织可能不是更好,而是更大。对于美国资深银行家来说,这可能与1989年清债信托公司(RTC)发生的情况类似,当时政府清算并合并了破产储蓄和贷款的资产,最终使更大的机构也倒闭了。

残酷的现实:

没有数字思维和愿景,许多C级高管可以通过辞职来为他们的组织提供最好的服务。

在银行业之外,有很多情况,尽管效率提高了,但类似的大型组织的合并却不能更好地为股东或客户提供更好的服务。

组织必须超越规模

毫无疑问,在数字银行转型、现代技术以及成本高昂的合规和网络安全时代,地区性银行需要足够大,才能利用平台和网络所能达到的规模。当你最大的竞争对手在技术上的投入远远超过你的银行一年的收入(或资产)时,选择就很少了。

但最大的需求是领导力、愿景和文化,要勇于变革,愿意承担风险,并准备好将他们的组织转变成与他们存在以来完全不同的东西。服务于本地市场需求的社区银行可能仍有发展空间,但即使是这些组织也需要与支持数字现代化的组织合作或合并。

由于经营成本,以及由于大流行而加速改变的行为,现有银行的数量将进一步收缩。问题将是,组织将如何应对需要数字化和愿景转变的市场现实?

 

作者:Jim Marous

来源:The Financial Brand