银行与银行的三个重大差异化
2020-12-22 22:38 作者:刘晖 收藏(0) 阅读(10054) 评论(0)

银行到底有没有差异化,现在流行的观点就是银行都是同质化的。每一家银行都没什么护城河,包括股价也是风水轮流坐,各领风骚二三年。今天我想从我的角度再来探讨这个银粉间争论很多的问题。

我们都知道,银行的经营和利润取决于,资产规模,利息差,非息差,这里面让我们产生同质化最主要的因素就是资产规模和贷款利率的大小和多少是由国家经济的发展和宏观调控来决定的。就像国家划了一个圈圈,你们所有的银行只能在圈圈里面经营,假如经济不好,国家就把圈划大点。假如经济过热,国家就把圈缩小点。

我们做个反推假设,要是银行都是同质化的,为什么每家银行的利润和经营数据完全不同呢?虽然国家是划了一个圈,制定了一些大家都必须遵守的监管措施,但每家银行的经营还是很有自由度的。假如都是同质化的,就会出现银行利润的此消彼长,而不会像现在这样,有些银行经营慢慢恶化,而有些银行越来越好。所以我认为在大的边界被划定后,银行与银行还是有三大重要的差异化。

第一个差异化。负债成本的差异。早些年的银行,多开网点就会多存款,那时候基本是跑马圈地。四大行的成本也是很有优势。而现在每个地方都圈完了。没有增量了,完全是比存量了。那谁能拿到低成本的存款呢?我个人认为,银行业有点像服务业,抢存量的时代,谁的服务好,用谁的卡的人就多。用的人多,那自然活期存款的量就大。目前来看,招行和建行的服务算不错,从报表上看,招行的粘性最佳。这可能跟招行比较早的转型零售有关,未来这一局面会不会发生变化,这个还要大家去思考和跟踪的地方。

第二个差异化。资产端。既然有低成本的钱了,如果不用在最合适的地方,那低成本的钱将产生不了价值,那银行的资产端就是贷款和债券了。债券我们不做考虑,我们只说关键的贷款,贷款又分对公和个人,对公大家都知道,面对强势的企业,银行完全处于劣势方,因此,银行对公的利润并不好。但对公能产生大量存款,所以银行明知没什么钱赚的对公也不得不去做。而贷款真正的利润大头在于个人,也就是所谓的零售,因为银行面对个人时是强势方。但零售跟对公的差别在于,茫茫人海,怎样用最低的成本找到最需要贷款和有金融业务的个人,在控制坏账率的情况下用合适的利率服务这些人。而这块对于银行来说最肥的肉就考验一家银行的多方面能力了,我前面文章说的,什么金融科技。什么ai智能,全都是为了做零售而具备的基本功。而有些银行已经走在这条路上好久了,有些银行正准备走,而有些银行还没走,在这方面。银行的差别就出来了,大家现在都想来抢这块肉,但有人现在手上已经拿着刀了,而有人还是用手来切。效率和效果完全不同了。

第三个差异化来自于非息的差别,而非息又分对公非息和对个人的非息,两方面都更取决于人才和专业化的应用。对个人的非息又跟第二个差异化有关联。因为谁找到了合适的人,并用服务留住了合适的人,自然就有了针对个人的非息的收入。看看招行的app战略。就是对个人提供粘性的行动。投行这些对公有关的业务也更需要专业化的队伍和服务。

从上面三个方面的差异来看,以后的银行完全由原来的坐商变成了行商,由坐着赚钱变成了跑着赚钱。这个跑就是用高科技的应用来减少成本和提高对客户的粘性。

我们经常会说,这么多银行。我为什么要用你这家银行的服务?你能提供别人给不了的服务吗?这个逻辑经常被用来证明银行的同质化。而我想说的是,对于特殊的银行业来说,正确的说法应该是你选择了我家银行,我能提供比别人更好,更快,更方便,更完善的服务。而不是别人提供不了的服务。我举个例子。国内最强大的公司,阿里,京东,拼多多,你能说他们三家有谁的服务,另两家提供不了吗?没有的,只是他们三家每家在某些方面的服务比另两家可能更快,更好,更完善而已,

说回银行,就好像农行,招行,建行,在成本端一样的情况下,要做一笔零售个人贷款,你认为哪家银行会坐的好?哪家放的出贷款,利息又能收的比别人高,而坏账又能控制的最好?

我相信随着上市的银行越来越多,随着国家对银行的监管最来最严,吃大锅饭,行业整体性的红利已经到头了。剩下的就是抢存量的竞争。随着人们财商的提高,银行的负债端的成本也将慢慢升高,这时候有优势的银行成本升的会比其它银行慢。这样在资产端就能有更大竞争优势。这就好比地产行业,有人融资成本就5个点。而有人融资成本却要10个点。假如两家都是毛利1元的话,前者由于成本低就比后者要赚的多。

这两年国家一直强调金融改革,金融改革,那怎样改?其实不管怎样改。目的就是尽量市场化,保持持继放开的理念,因为关在笼子里的东西是最缺乏效率的。但金融对一个国家又是重中之重,稳定是大于一切的,慢慢来,慢慢放是国家的一惯方针。而又是这种慢慢来让一些不思进取,管理制度不完善的,还看不清形势的银行管理层选择了坐以待毙。吃着老本。而有些银行却早已起跑,并坐好了战斗准备。找到这些已经起跑的,能顺利跑到终点的银行是我们银粉们最需要做的事。

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