今年1月以来，疫情不断发展，像导火索一样猛烈冲击着全球经济，我国的中小企业迎来了不小的压力，与此同时，供应链领域也受到了一定的冲击。

机会总是蕴藏在危机中。在全民“隔离”的状态下，“数字化、线上化”服务迅猛发展，成为各行各业生存发展的基石，同时也为供应链金融的发展带来了新契机。

线上化供应链金融发展的机遇与挑战

线上化，顾名思义，指业务拓展、办理等流程部分或者全部通过互联网来进行办理。就当前来说，线上化供应链金融具备几个方面的特征：第一，业务操作的线上化；第二，信息的互联互通，这里主要指供应链金融平台和供应链协同管理系统（交易、仓储、物流、交付管理等）的互联互通；第三，大量金融科技手段的叠加应用，比如风控模型，让风控不再全部依赖以前的现场检查和非现场检查，通过风控模型进行风险的识别、度量和控制等，还比如，利用账户类产品，进行全流程的资金管控等。这三个方面的特征，同时也是在线化供应链金融发展的三个阶段，也即在线化供应链金融应该具备的一些基础条件。

客观上来讲，作为数字化进程的一个组成部分，在此疫情时期在线供应链通过在线化、无接触的方式，立足解决中小企业融资难、融资贵，对解决中小企业的现金流困境发挥了积极的作用。政府、银行业和企业界再一次看到了在线化供应链金融的重要价值。因此，疫情客观上优化了发展供应链金融的环境，尤其是在线化供应链金融的发展环境。

但是供应链金融业务，本身是一种金融业务，还需要遵守监管对金融业务的一些要求。比如对公开户问题，目前采用临柜面签或者上门开户的方式，如果通过在线身份认证和在线开户，目前技术上是可行的，但是实践上，还需要突破监管等方面的限制。而在线化供应链金融发展环境的优化，对进一步突破监管和银行业在风控方面的一些限制会起到积极的作用。比如，比如融资客户在线开户问题的突破，更加重视风控模型的作用。供应链金融和贸易金融还不太相同，供应链金融是资产批发业务，客户又分布在全国各地，甚至全球，如果不能突破在线开户的限制，势必要大大降低服务效率，提高融资企业和银行的成本。如果未来可以突破这方面的限制，相信供应链金融，尤其是在线化供应链金融会取得更快的增长。

金融科技在行业发展中担任重要角色

在线上化供应链金融的发展中，金融科技的应用与强化显得尤为重要。不仅如此，近年来金融科技蓬勃发展，为整个行业创造了越来越多的价值，其重要性也越来越突出，不可不说，金融科技目前在整个行业中担任着极为重要的角色。

以中金支付为例，作为行业领先的第三方支付机构，其凭借大数据、区块链以及融合创新技术优势，为不同客户群体提供专业、高效、值得信赖的综合性金融科技服务。

具体来看，中金支付做了三个方面的探索。

第一是产业链综合支付：以中金支付的智能账户产品为依托，充分发挥互联网优势，整合在线开户、身份认证、统一收款、账户资金管理、电子回单、交易查询与对账、在线理财等服务和功能，提高企业资金管理效率、降低财务成本、提高资金收益。

第二是全景大数据解决方案：中金支付着力打造专业的金融信息风险技术服务平台。通过可靠的行业数据、独特的大数据技术、领先的风险控制模型，致力于为金融机构、企业客户提供完善的大数据服务。目前，已推出了“一鉴通”身份核验、中金背调、“洞悉”风险监控平台、“诸葛”企业经营分析等四款产品。

第三是供应链金融科技解决方案：金融科技方面除了能够提供金融科技平台，还能够提供平台运行所需要的一系列基础设施服务，比如电子签章、多支付通道、大数据、电子证据保全等近20项服务。同时，中金还能提供供应链金融方面系统化、专业级的咨询服务，目前服务过年营收规模千亿以上的企业和资产规模万亿以上的银行。

除此之外，面对小微企业，中金支付还提供众多线上数字化产品，如提供产业链综合支付服务账付通、“一鉴通”身份核验、中金背调、“洞悉”风险监控平台、“诸葛”企业经营分析、“中金云链”供应链金融平台、“电子保函”saas服务平台等。

机遇与风险并存 供应链金融有信心突破重围

在当前，做好供应链金融的风险控制，同样尤为重要。供应链融资中，面向供应链中小企业的授信，是与供应链财务特征结合最密切的业务。除了目前银行的现有风控体系，尤其是要重视现金流控制和结构性授信安排。具体操作上，要在核心企业准入、贷后操作、动产担保物权、风险预警与应急、核心企业和监管合作方等六个方面都要加以重视。

以核心企业准入为例，要求核心企业有完备的产业链和强大的供应链管理能力。否则的话，第一核心企业没有充分的动力和金融机构合作，讨论一揽子的成员融资解决方案。例如，目前在实践中，核心企业的上下游客户，核心企业一般都会和金融机构商量融资客户的准入标准，并由核心企业推荐白名单客户。这些工作单靠金融机构是无法完成的。第二、金融机构也无法实施有效的信用捆绑技术。比如核心企业担保确权等信用捆绑方式。

对供应链金融整个行业来说，当下核心企业应该起到一些带头作用。中金支付有限公司供应链金融负责人丁晓建议，核心企业可更加主动的，利用自身的高信用帮助上下游企业融资，比如上游供应链应收账款的确权、下游经销商采购融资的担保等。当然，也可以缩短对上游供应商的账期等等。

供应链金融作为缓解中小企业融资难、融资贵的利器，能够有效推动金融服务实体经济，帮助产业链的优化升级，进而促进经济的健康稳定发展，因此，丁晓认为，未来供应链金融政策层面会更加支持，社会环境方面对供应链的支持也会越来越强，供应链金融的从业者也将更有动力。相信供应链金融的未来无限精彩。

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