12月6日，中国首届数字银行高峰论坛暨中小银行互联网金融（深圳）联盟成立大会于深圳盛大召开。来自全国各地200余家银行、非银机构等400余位嘉宾莅临会场，现场盛况空前。中国银监会创新部处长蒋则沈出席大会并发布演讲，演讲内容整理如下。

直销银行一词源于英文：Direct bank，发端于上世纪60年代，早于互联网技术在银行业的大规模应用。当时是利用固定电话渠道传递银行服务，与客户交互。时至今日，随着互联网，特别是移动互联网的普及，直销银行的理念和实践再度兴起。这既有外部环境的形势推动，也有基于银行本质功能和发展规律的自发追求；既有客户互联网化后提出的新型金融诉求，也有技术变革升级对银行服务方式的巨大助推和改造。从直销银行概念分析入手，一言以蔽之，本质是Bank，特色是Direct。

从Direct属性看，个人认为Direct一词在银行服务领域可以进一步理解为三个层面的含义：

第一层含义代表了银行服务与客户直接连接。适宜的银行服务应当遵循互联网的规律，尽可能地利用网络技术方式和手段，最大限度地缩短服务过程链条，减少中间环节，消除无谓成本，避免金融价值在传递过程中的衰减，最大限度地贴近客户需求和真实个性。

第二层含义可以理解为银行服务的透明、直白和坦诚。直销银行增加银行服务的可理解性和透明度，致力于帮助客户在最短时间里，花费最少的精力，全面、准确地了解银行产品的特性和功能，做出符合自身风险偏好和实际需求的决策选择。

第三层含义代表了直销银行服务对信息技术的引领性应用。直销银行是数字化、技术化、网络化金融服务的探索者，是利用技术优化服务、改进产品，扩大金融覆盖，提升金融可获得性的创新实践者。

从Bank属性看，直销银行首先是一家银行，做的仍然是银行业务，面对和管控的是银行风险，遵循的是银行运行的基本规律。而且，与其他数字金融业务形式差别在于，银行吸收公众存款作为负债，并提供无条件兑付承诺，对于客户资产安全性有着更为苛刻的要求，因此直销银行需要更加注重秉承经营的审慎性、稳健性和可持续性。银行要做百年老店，直销银行则要做互联网上的百年老店。与传统银行相比，直销银行不仅要有能力穿越经济周期、信用周期，还需要穿越技术周期，因此有着更高、更为复杂的标准要求。

站在今天这个时间点上讨论直销银行的发展，我们首先面对的是互联网大环境的变革时代。我国经历了20年的互联网普及进程，互联网用户数量11.2亿户，手机上网用户接近10.6亿户，对移动电话用户渗透率超过90%，互联网人口和相关产业用户的自然增长周期正在临近后期，简单追求网络用户数量规模和业务规模的传统互联网商业模式面临新的挑战。如何面对成熟的互联网用户更加精细化、复杂化、品质化的网上需求，转变简单“西部拓荒”“跑马圈地”式的流量入口争夺模式，是整个互联网行业的新课题。从这个意义上讲，直销银行可以说是互联网转型叠加银行业转型的聚合点，具有很强的探索意义和使命意义。直销银行需要在连接客户、响应客户、服务客户的基础上，不忘初心，回归服务业的本源，专注主业，更好地利用技术化的金融服务为客户赋能，为客户创造实实在在的价值。

当前，金融科技方兴未艾，百家争鸣，直销银行是商业银行探索金融科技发展路径的重要形式之一。在国内外的实践中，既有内设部门或事业部的管理模式，也有独立法人形式，均是商业银行根据自身战略目标、市场定位、资源禀赋、目标客群、IT基础、风控能力等方面按照市场化原则做出的自主选择，各有优势，各有特点。但无论哪种形式，都必须尊重商业银行运行的基本规律、以自主性核心风控能力为基础，服从金融监管的各项法律法规，坐实直销银行的管理职能和产品供应，为客户提供真正、实在的产品和服务。在银行业的发展进程中，科技的力量既不应神化，也不可轻视，科技是创新的工具，不是皇帝的新衣，互联网的发展应是创造未来，而不是透支未来。

直销银行的探索正在起步，也必将按照金融发展的规律，按照客户的在线金融需求，依托可靠安全便利的技术，稳步发展形成金融普惠和服务提升的重要支持力量，通过专业化、市场化、差异化的审慎稳健经营，实现行稳致远。（本文根据演讲嘉宾在“中国首届数字银行高峰论坛暨中小银行互联网金融（深圳）联盟成立大会”上的发言整理）