京东金融的2017很忙。

　　从元旦后与中国银联战略牵手开始，京东金融已经分别与工商银行、光大银行、江苏银行启动战略合作。9月中旬，京东金融宣布启动国际化战略，出海首站是泰国，与东南亚大型零售企业尚泰集团成立合资公司。

　　在京东金融的朋友圈中，已经聚集了400多家银行、55家保险、近百家基金公司等金融机构。

　　互联网金融和传统金融企业有着天生的竞争关系。而京东金融反复申明：“不抢金融机构的生意，而是用金融科技服务金融机构，帮助其降低成本、提高业务效率、增加收入。”

　　四年间，京东金融从服务京东商城供应链上下游的一个部门发端，成长为覆盖企业金融、支付、消费金融、财富管理、众筹、证券、保险、农村金融、金融科技和海外事业十大业务板块，估值超500亿的独立金融科技集团。

　　京东金融为何将自身定位于“服务金融机构的科技公司”？近期，多位京东金融高管接受21世纪经济报道记者专访，还原京东金融的科技成长之路。

　　白条进化史

　　作为京东金融拳头产品的白条，在2013年问世之初，并不为银行在意，但随着其快速爆发，不少银行认为这是抢信用卡的生意，部分银行曾联合关闭白条的还款渠道。中信银行6.390, 0.04, 0.63%则在此时向京东金融伸出了橄榄枝，双方开发联名卡。

　　“白条从一开始就没想过要抢银行生意，而是开放给银行一起合作。” 京东金融副总裁许凌告诉21世纪经济报道记者，在“白条”原型初期，许凌就曾找到两个银行老东家希望能够合作。但银行方面只想把白条当做流量入口，用户的办卡体验和效率并未得到任何改变。“某种意义上，白条是被逼着先单打独斗。用自己的真金白银做业务，然后拿结果给银行看。”

　　在效果面前，目前已有12家银行发行联名白条卡。

　　这样的路径与京东金融的诞生颇为相似。京东金融发端于供应链金融业务，最初也想找银行合作，但银行放款时间过长，而且改变产品很难。凭着一张保理牌照，京东金融开始了供应链金融探索。

　　由此，2013年10月，京东金融集团独立运营。

　　构筑数据和技术“护城河”

　　独立运营后的京东金融，依托对京东商城所积累数据的挖掘和深度学习，构建起供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券七大业务线。

　　京东金融CEO陈生强表示，对于京东金融来说，第一个核心壁垒是数据驱动下的风险定价能力。依据京东商城多年的数据，京东金融搭建起核心风险定价模型，并通过购买、合作以及投资方式来弥补数据上的不足，应用机器学习、人工智能、图像识别、区块链等技术，京东金融又开发了防欺诈、防套现、防洗钱模型、用户洞察模型等并不断优化，逐步形成核心能力和壁垒。

　　许凌也表示，对数据和技术的重视和持续投入，筑起了京东金融的“护城河”。此外，京东金融还投资大数据公司、模型公司。在京东金融当前的4000多名员工中，超过2000人从事数据、研发和技术。

　　京东金融对于技术的投入也一直保持高位。在2017年京东金融年会上，陈生强表示：“未来三年我们要加大技术领域的资金、资源投入，每年增长幅度不低于100%，而且上不封顶。”

　　“京东原本是一个没有金融背景的公司。京东金融从商城独立出来时，我们已经在考虑做科技方向的布局，但那时我们不知道能做成什么样，金融机构更不相信我们会做成什么样。”京东金融金融科技事业部总经理谢锦生表示。

　　京东金融消费金融事业部总经理区力也表示，京东金融定位于帮助金融机构提升效率、降低成本，但在一开始，需要做自持资产业务证明自身的业务风险水平和客户运营能力，最终目的是要把这一能力输出给金融机构。

　　赚科技的钱

　　在京东金融快速布局期间，越多越多的互联网公司涉足金融业务。京东金融此时已经开展部分外部机构合作，但更多仍集中在京东金融平台为客户提供分类服务，属于用科技来自营金融业务。

　　是选择自营金融还是与机构合作？做科技的金融还是金融科技？站在了分岔路口，京东金融内部开展了较长时间的讨论。

　　“选择路径主要是在推演两种模式到底会演变成什么。”许凌介绍。做科技金融的话，路可能越来越窄，未来更多的心思要花在资产管理、监管合规和金融机构的竞争上，而且市场上从来不缺一个金融机构；而转向金融科技，道路便豁然开朗，受到资本金的约束会减少，监管的压力减小，金融机构从竞争对手成为合作伙伴，流动性管理、反洗钱等由更专业的金融机构负责，而京东金融提供科技支持。

　　许凌表示，着眼长远，自营金融看似毛利率更高，但与全市场竞争最终得到的份额很小；而金融科技的市场还是蓝海。对于互联网公司来说，更应该赚科技的钱。

　　“京东金融是一家金融科技公司。”2015年10月，陈生强在京东金融成立两周年内部会议上明确提出。

　　此后，京东金融将战略核心转向服务金融机构。2016年9月，京东金融正式成立金融科技事业部，金融科技成为第九条业务线。京东金融将自身基于大数据、人工智能、云计算以及反欺诈等能力向行业输出，推出ABS云平台开展资产证券化及资本中介服务，推出京东行家为金融机构搭建移动官网；与银行等金融机构的战略合作也在陆续推进。

　　“要和金融机构成为利益共同体。”在2017中国金融科技大会上，陈生强进一步阐述京东金融和金融机构的关系。他表示，金融科技不是做IT厂商，与金融机构不应该停留在交付产品、服务的买卖关系，也不应仅停留在改善存量业务流程层面，要为金融机构带去增量业务，并且要改善金融机构价值链上的核心流程如获客、客户运营以及风控等。在降低成本、提高效率的同时，还能增加收入，此外还能降低风险，改善用户体验甚至形成新的商业逻辑。

　　对于市场关心的盈利问题，京东金融方面表示，京东金融是一家快速成长的科技型公司，是一个需要为未来投资的公司。当构建起合作生态体系时，盈利就是水到渠成。